Мы предлагаем потенциальным инвесторам ознакомиться с наиболее часто задаваемыми вопросами, ответы на которые могут дать более полное представления о возможностях и тонкостях совместного инвестирования.

Кто осуществляет контроль за деятельностью компании по управлению активами?

Из чего состоят затраты на содержание фонда?

Какую минимальную сумму я могу инвестировать в фонд?

Какой доход я могу получить, инвестируя в инвестиционные фонды?

В какой момент времени я могу выйти из инвестиционного фонда?

Как мне стать участником венчурного фонда?

Приобретая ценные бумаги фонда, обязательно ли мне открывать счет в ценных бумагах?

Могу ли я получить дивиденды по ценным бумагам фонда?

В какой момент возникает инвестиционный доход у инвестора?

Из чего состоит доход инвестора фонда?

Что такое «стоимость чистых активов фонда»?

Какой порядок налогообложения физического лица- участника фонда?

Кто осуществляет контроль за деятельностью компании по управлению активами?Вверх

Со стороны государства контроль за деятельностью управляющей компании осуществляет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Компания предоставляет:

Со стороны профессиональных участников фондового рынка контроль осуществляется Украинской ассоциацией инвестиционного бизнеса, членство в которой является для компании по управлению активами обязательным условием получения лицензии.
Со стороны инвесторов контроль осуществляют Наблюдательный совет фонда и общее собрание акционеров (для корпоративного инвестиционного фонда).
Помимо этого, деятельность компании по управлению активами контролируется Хранителем активов фонда, в функции которого входит: контроль за соблюдением использования прибыли фонда; проверка и подтверждение правильности расчетов стоимости чистых активов; предоставление согласия или мотивированного несогласия на списания денежных средств фонда; информирование ГКЦБФР о нарушениях, связанных с деятельностью компании по управлению активами.
Оценку имущества, которое входит в состав активов фонда, осуществляет независимый оценщик, имеющий соответствующий сертификат субъекта оценочной деятельности, выданный Фондом государственного имущества Украины.

За счет активов фонда производится оплата: вознаграждения компании по управлению активами; услуг хранителя, депозитария; услуг независимого оценщика имущества фонда; услуг аудитора; нотариальных услуг и пр.
При этом, затраты (кроме вознаграждения компании по управлению активами и премии, а так же налогов и др.обязательных платежей) не должны превышать 5% среднегодовой стоимости чистых активов фонда на протяжении финансового года.

Минимальный размер инвестиции зависит от конкретного инвестиционного фонда и определяется проспектом эмиссии. В начале своей деятельности Компания размещает ценные бумаги фонда (акции или инвестиционные сертификаты) по номинальной стоимости. После признания Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку фонда состоявшимся – по стоимости чистых активов фонда.

Согласно украинскому законодательству компания по управлению активами не имеет право гарантировать доход участникам инвестиционных фондов, а так же заверять их в отсутствии убытков от инвестирования в ценные бумаги.

Возможность выхода из фонда зависит от того, участником какого фонда Вы являетесь.
Инвестор открытого фонда может осуществить выход в любой момент времени.
Инвестор интервального фонда может осуществить выход из фонда в период, оговоренный в проспекте эмиссии. Согласно законодательству, такая возможность предоставляется инвестору не реже 1 раза в год.
Инвестор закрытого фонда может осуществить выход из фонда в момент его закрытия/реорганизации.

Согласно украинскому законодательству, физические лица не могут быть участниками венчурных фондов.

Если бумаги фонда выпущены в бездокументарной форме – открытие счета в ценных бумагах обязательно.
Если бумаги фонда выпущены в документарной форме – открытие счета в ценных бумагах не требуется.
Условия выпуска ценных бумаг фонда описаны в проспекте эмиссии фонда.

Возможность получения дивидендов зависит от того, участником какого из фондов Вы являетесь.
Открытые и интервальные фонды дивиденды не выплачивают.
Закрытые фонды могут выплачивать дивиденды, если это предусмотрено проспектом эмиссии фонда.

Инвестиционный доход у инвестора фонда возникает:

Доход инвестора фонда состоит из:

Стоимость чистых активов фонда – разница между активами фонда и пассивами.

Активы фонда – это имущество фонда (ценные бумаги, денежные средства на депозитах, корпоративные права, т.д.), по которому производится переоценка на основании их рыночной стоимости.

Пассивы фонда – обязательства фонда (кредиторская задолженность, резервы будущих затрат и платежей).

Порядок налогообложения физических лиц регулируется Законом Украины «О налоге на доходы физических лиц». Согласно этому Закону, физическое лицо ведет самостоятельный учет финансовых результатов по операциям с ценными бумагами и корпоративными правами, отдельно от других видов доходов и затрат. Инвестиционный доход определяется как позитивная разница между доходом, полученным от продажи конкретного инвестиционного актива, и его стоимости, которая рассчитывается исходя из суммы затрат, понесенных при его приобретении.
По состоянию на 01.01.2008 года ставка налога на инвестиционный доход составляет 15%.
Доход, полученный в виде дивидендов по ценным бумагам фонда, облагается по ставке 5%.
По результатам финансового года физическое лицо заполняет декларацию о доходах и подает ее в налоговую инспекцию по месту жительства до 01 апреля.
При этом, компания по управлению активами не является налоговым агентом.